플랜 담당자는 DOL/IRS에 의해 관리되고 있는 Annual Administration 관련 주요 일정을 잘 숙지하고, 필요한 기한을 반드시 지켜야할 의무가 있다.

2024년 4분기 미국 은퇴연금 시장 규모 사상 최대규모 기록 - $44.1 Trillion

최근 Investment Company Institute(ICI)와 노동청(DOL)의 발표 자료에 따르면, 2024년 4분기 현재 미국 내 전체 은퇴연금 시장 규모는 약 $44.1 Trillion 달러에 이르며, 이는 2023년 같은 기간에 비해 약 10.8% 증가한 것으로 나타났다. 특히, 401(k) 은퇴연금에 저축되어 있는 전체 자산규모는 약 $8.9 Trillion 달러로, 전체 은퇴연금 시장에 약 20%를 차지하고 있는 것으로 나타났다. 10년 전인 2011년에 $3.1 Trillion Dollars 에서 거의 세배가까이 증가한 규모이다.

한편, 전체의 은퇴연금 시장 $44.1 Trillion 가운데, 약 20%인 $8.9 Trillion 의 자산이 401(k)를 통해 투자되고 있는 것으로 나타났다. 401(k) 전체 자산 가운데, 약 60%인 $5.3 Trillion 의 투자자금이 Mutual Funds에 투자되고 있는 것으로 나타났다.

2024년 뮤추얼펀드 Expense 동향 – Fund Expense의 지속적인 감소

최근 Investment Company Institute(ICI)가 발표한 뮤추얼펀드 비용 자료에 따르면, 지난 1996년부터 2024년까지 28년간 Long-Term 뮤추얼펀드의 Expense가 지속적으로 감소해 온 것으로 나타났다. 보고서에 따르면, 주식형(Equity) 뮤추얼펀드의 Average Fund Expense (Weighted)는 28년 동안 약 62%가 감소한 것으로 나타났으며, 채권형(Bond) 뮤추얼펀드의 비용은 약 55%가 줄어 든 수준으로 나타났다.

뮤추얼펀드의 비용이 지속적으로 감소해 온 주요 이유로는 첫째 Lower-cost 펀드들이 대거 새롭게 시장에 진입해 왔고, 둘째 기존의 Higher-cost 펀드들이 시장에서 대거 폐지되었기 때문인 것으로 분석되었다. 또한, 세번째는 각 펀드들의 개별적인 Fund 비용이 지속적으로 줄어들었으며, 마지막으로는 투자자들이 자산을 Lower-cost 펀드로 꾸준히 이동해 왔기 때문인 것으로 분석되었다. 전반적으로 Lower-cost 뮤추얼펀드에 대한 투자자들의 높은 관심은 Actively Managed 펀드 뿐만 아니라 Index 뮤추얼펀드에서도 유사한 경향성을 보이는 것으로 나타났다.

최근 Weighted 평균으로는, 2024년 1년 동안 주식형 뮤추얼펀드의 비용은 3 bps 줄어들어, 0.40%로 나타났으며, 채권형 펀드의 경우 1 bps 줄어들어 평균 0.38%인 것으로 조사되었다. 2024년 Index 주식형 ETF 펀드의 비용도 2 bps 감소해 평균 0.14%로 나타났으며, Index 채권형 ETF 펀드도 1 bps 줄어들어 평균 0.10% 로 나타났다. 한편, Money Market 펀드의 경우 단기 금리가 높은 수준을 유지하고 있는 가운데, 2024년에도 평균0.22% 의 비용을 유지해 유사한 수준을 유지한 것으로 나타났다.