최근 몇 분의 고객과 은퇴설계에 관한 상담을 하면서 여러 가지 생각을 하게 되었다. 특히 그 중 한 분은 은퇴 후 정부의 의료복지 혜택인 Medi-Cal을 받기 위해 별도의 은퇴자금을 마련하거나 자산을 늘리는 것에 상당한 부담을 느끼고 있었다. 자산이 많아지면 Medi-Cal 혜택을 받지 못할 수 있다는 걱정 때문이었다. 물론 미국에서 의료비는 은퇴생활의 가장 큰 부담 중 하나이다. 그러나 정부의 복지혜택을 유지하기 위해 자신의 자산과 소득을 일정 수준 이하로 제한하면서까지 은퇴생활을 설계하는 것이 과연 바람직한 선택일까?

정부의 복지제도는 언제든 달라질 수 있다

캘리포니아는 2024년 폐지했던 일부 Medi-Cal 가입자의 자산심사를 2026년부터 다시 시행하고 있다. 현재 1인 기준 $130,000인 자산한도는 2027년 7월부터 $21,000로 대폭 축소될 예정이다. 불과 몇 년 사이 제도가 폐지되었다가 부활하고, 자격요건마저 강화되는 것이다.
소셜연금(Social Security) 역시 일반적으로 Medi-Cal 소득심사에 반영되므로 수령액에 따라 자격이나 본인부담금에 영향을 줄 수 있다. 해외 장기체류도 거주 요건에 따라 문제가 될 수 있다. 결국 정부의 복지혜택에 자신의 노후를 지나치게 의존하는 것은 상당한 불확실성을 안고 살아가는 셈이다. 이러한 문제는 소셜연금에서도 나타난다. 미국 사회보장국의 2026년 보고서에 따르면 은퇴 및 유족연금 신탁기금은 2032년 말 준비금이 소진될 것으로 예상된다. 이후에도 연금 지급은 계속되겠지만, 별도의 제도 개선이 없다면 예정된 급여를 전액 지급하기 어려울 것으로 전망된다.

오래 사는 것이 재정적 위험이 되는 시대다

장수는 축복이지만 은퇴설계에서는 장수위험(Longevity Risk)이라는 또 다른 과제가 된다. 65세에 은퇴하여 95세까지 산다면 무려 30년간 경제활동 없이 생활해야 한다. 여기에 장기요양(Long-Term Care) 비용까지 고려하면 부담은 더욱 커진다. 2025년 미국 장기요양비용 조사에 따르면 Assisted Living 시설의 전국 중간 비용은 연간 약 $74,000에 달한다. 충분한 준비 없이 감당하기에는 결코 적은 금액이 아니다.

은퇴준비에서 가장 중요한 자산은 시간이다

예를 들어 $100,000을 연평균 7%의 복리수익률로 운용한다고 가정하면 10년 후 약 $197,000, 20년 후에는 약 $387,000이 된다. 물론 실제 수익률은 보장되지 않지만, 같은 자금이라도 준비 기간에 따라 결과는 크게 달라진다. 늦게 시작할수록 부족한 시간을 만회하기 위해 더 많은 자금이나 높은 수익률이 필요할 수 있다. 따라서 은퇴를 앞두고 있다면 현재의 자산과 소득을 정확히 파악하고, 언제까지 경제활동이 가능한지, 은퇴 후 얼마의 생활비가 필요한지부터 점검해야 한다. 필요하다면 기존 자산의 재배치도 고려해야 한다.
이러한 과정에서 Annuity는 유용한 은퇴설계 수단이 될 수 있다. 평생 보장소득(Lifetime Income)을 통해 장수위험에 대비하거나, 상품에 따라 원금보호와 장기적인 자산성장을 추구할 수도 있다. 물론 개인의 재정상황과 유동성 필요에 맞는 선택이 중요하다.

은퇴설계는 어떤 금융상품이 좋은가를 선택하는 문제가 아니다. 자신의 자산과 소득, 건강, 가족 상황, 그리고 앞으로의 삶을 하나의 그림으로 연결하는 과정이다. 정부의 복지제도는 중요한 사회적 안전망이다. 그러나 그 안전망이 자신의 은퇴계획 전체가 되어서는 안 된다.
불확실한 미래일수록 스스로 준비하는 지혜가 필요하다. 그리고 그 준비는 하루라도 일찍 시작할수록 더 많은 선택과 기회를 제공한다. 이제는 전문가와 함께 자신의 은퇴를 종합적으로 점검하고 설계해야 할 때다.