미국의 비영리기관인 ‘Alliance for Lifetime Income’도 은퇴자의 재정적 안정은 자산 규모뿐 아니라 지속적인 소득 확보와 밀접한 관련이 있다고 설명한다.
이러한 흐름에 맞춰 은퇴 연금 플랜(Annuity) 중에 일정 조건을 충족하면 평생소득 기능을 선택할 수 있도록 설계된 Index Annuity플랜이 다양하게 출시되고 있다. 이러한 플랜을 이해하기 위해 알아야 할 몇가지 개념을 설명한다.

Income Base

일부 평생소득 기능이 포함된 은퇴연금은 실제 계약가치(Account Value)와 별도로 Income Base를 운영한다. Income Base는 미래의 평생소득을 계산하기 위한 기준금액으로, 은퇴 후 받을 수 있는 평생소득을 보다 유리하게 산정하는 데 활용되는 중요한 기능이다. Income Base는 실제로 인출하거나 해지할 수 있는 금액이 아니라, 앞으로 지급될 평생소득을 계산하기 위한 기준으로 사용된다. 이러한 구조를 이해하면 은퇴소득 설계 방식을 보다 정확하게 이해하는 데 도움이 된다.

Income Credit

일부 은퇴연금은 일정 기간 동안 연 9%의 Income Credit을 제공하는 구조를 운영하기도 한다. Income Credit은 일정 조건 아래 Income Base를 증가시켜 미래의 평생소득을 계산하는 기준을 높여주는 기능으로, 장기적인 은퇴소득 설계에 도움이 될 수 있다. 다만 이는 실제 투자수익률이나 계약가치(Account Value)가 매년 9%씩 증가한다는 의미는 아니며, Income Base를 계산하는 방식의 하나이다. 따라서 Income Credit의 의미와 계약 구조를 함께 이해하는 것이 중요하다.

Income Rate

은퇴연금을 비교할 때 많은 사람들이 가장 먼저 살펴보는 숫자는 Income Credit이다. 그러나 실제 은퇴 이후 얼마의 평생소득을 받을 수 있는지를 결정하는 요소는 이것만이 아니다. 일반적으로 지급률(Income Rate) 역시 함께 확인해야 한다. 지급률은 Income Base를 기준으로 실제 얼마의 평생소득을 지급할 것인지를 결정하는 비율이다. 따라서 Income Credit이 높더라도 지급률, 연금 지급을 시작하는 나이, Single 또는 Joint 지급 방식 등에 따라 실제 평생소득은 달라질 수 있다. 은퇴연금을 비교할 때에는 하나의 숫자만으로 판단하기보다, 각 요소가 평생소득에 어떤 영향을 미치는지를 함께 이해하는 것이 중요하다.

Joint Income

또 하나 최근 관심을 받는 기능은 Joint Income이다. 일반적으로 계약은 한 사람이 가입하지만, 평생소득을 지급받는 방식을 본인 기준(Single) 또는 부부 기준(Joint)으로 선택할 수 있는 형태의 상품도 있다. Joint 방식은 계약 조건에 따라 배우자 가운데 한 사람이 먼저 사망하더라도 남은 배우자가 동일한 평생소득을 계속 받을 수 있도록 설계된다. 평균수명이 길어지고 부부가 함께 은퇴생활을 계획하는 사례가 증가하면서 이러한 지급 방식에 대한 관심도 높아지고 있다.

또한 평생소득 기능이 포함된 연금은 일반적으로 장기 보유를 전제로 설계되는 경우가 일반적이며, 중도해지 비용(Surrender Charge)과 평생소득 기능 선택시 적용되는 비용(Rider Fee)도 알아야 한다. 따라서 가입 여부를 결정하기 전에 계약 기간, 지급 방식, 비용 구조, 인출 규정 등을 충분히 이해하고 자신의 은퇴 계획과 예상 생활비에 적합한 구조인지를 검토하는 것이 아주 중요하다.

은퇴설계는 이제 단순히 얼마나 많은 자산을 보유하고 있는가만으로 평가하기 어려운 때가 되었다. 같은 금액을 준비했더라도 어떤 구조로 평생소득을 설계하느냐에 따라 은퇴 이후의 생활은 분명히 달라질 수 있다. 좋은 은퇴설계는 높은 숫자를 찾는 것에서 시작하지 않는다. 그 숫자가 무엇을 의미하고, 나의 은퇴생활에 어떤 영향을 주는지를 이해하는 것에서 시작되는 것이다.