“지금 가진 자산으로 은퇴가 가능할까요?” “회사는 언제까지 다닐지 모르는데, 은퇴하기에는 너무 이르고 집을 다운사이징 해서 그 자금으로 다른 사업을 해야 하나 고민이에요”. “은퇴를 위해 모기지를 다 갚아버리는 것이 나은지, 아니면 더 나은 방법이 있을까요?”

50대 중후반이 되는 분들과 주로 상담을 하는 내용들이다. 아이들도 다 키워 독립했고, 이제는 우리 부부의 삶을 준비할 때가 되었지만, 은퇴 이후 20~30년을 생각하면 선뜻 어떤 결정이 최선의 방법인지 주저하게 되는 것이 사실이다.

은퇴를 앞두고 있다면 다음 세 가지를 점검해 보아야 한다. 첫째, 현재 생활비 수준과 은퇴 후 지출 구조가 얼마나 달라질지를 점검해야 한다. 둘째, 소셜 시큐리티, 연금, 투자 소득 등 현금 흐름의 지속성과 안정성을 확보하는 전략이 필요하다. 셋째, 주택 자산의 유동화 가능성이다. 다운사이징, 임대 수입, 또는 리버스 모기지 등 다양한 활용법이 있다.

남편 57세, 아내 55세. 두 자녀는 모두 대학을 졸업하여 취업했으며, 현재 거주 중인 주택은 시가 약 130만 불(모기지 잔액 20만 불), 401(k)에 30만 불, 예금으로 10만 불 정도가 있다. 주식 등 다른 투자 자산은 없고, 소셜 시큐리티는 만 67세 기준으로 부부 합산 월 5,250불이 예상된다. 은퇴 시점은 메디케어가 시작되는 65세나 혹은 소셜 시큐리티 개시 예상 시점인 67세, 목표 생활비는 월 8,500-9,000불 수준이다.

이 부부는 은퇴 준비를 위해 현재 거주하는 집을 90만 불 정도의 집으로 다운사이징하고 모기지 20만 불 정도는 그대로 유지할 경우, 40만 불 정도의 여유자금이 생기게 된다. 은퇴를 위한 다양한 옵션 중 집을 다운사이징 하여 마련한 40만 불 중 10만 불은 Emergency를 위해 저축하고, 나머지 30만 불을 기존의 401(k) 자금 30만 불과 합쳐 60만 불의 자금을 마련한다면, Annuity를 통해서 부부가 공동(Joint Annuitant)으로 평생 보장된 인컴(Lifetime Income)을 만들 수 있다. 즉, 60만 불을 일정 기간 거취 후 67세(아내 65세)부터 연금을 개시할 경우, 매월 6,250불의 금액이 평생 인컴으로 지급이 되므로, 소셜 시큐리티와 합하면 매월 11,500불이 평생월급 처럼 확보가 되는 셈이다. 이중 목표로 하는 금액을 제하고 나머지 2,500-3,000불은 매월 모기지 상환과 세금 마련까지 가능하게 된다.

물론 소셜 시큐리티의 변동이 적어야 하고, 미래에 세금 요율이 갑자기 급등하지 않아야 하며, 예상치 못한 의료비란 변수도 존재하지만, 산술적으로는 목표 생활비에 가까운 현금 흐름이 예상되어, 은퇴가 충분하다는 결론을 내릴 수 있다.

특히 최근 출시되는 일부 Annuity 상품에는 Impairment Benefit 이란 기능이 추가되어 있어 주목할 만하다. 이 기능은 은퇴 후 건강이 악화되거나 장기 요양 상태(Long-Term Care)를 겪게 될 때, 연금 지급액을 일시적으로 2배까지 늘려주는 옵션이다. 예를 들어, 부부 중 한 명이 병원이나 요양시설에 장기 입원하게 되는 경우, 갑작스러운 비용 부담을 줄이는 데 큰 도움이 될 수 있다. 별도의 장기 요양 보험이 없는 분들에게는 매우 유용한 선택지가 될 수 있다.

위 사례는 많은 중산층 은퇴 준비자가 참고할 만한 현실적인 모델이 될 수 있다. 핵심은 “얼마를 가지고 있느냐”보다, 그 자산을 “얼마나 안정적인 소득으로 전환하느냐”일 것이다. 이런 점에서 은퇴를 준비하는 분들에게 Annuity에 대한 문의가 많지만, 정확한 개념적 접근이 안 되는 경우도 많이 접하게 된다. 연금을 지급하도록 설계된 Annuity는 보험사에 일시금 혹은 분할 납입을 한 후, 일정 시점부터 월 단위로 평생 또는 일정 기간 안정적인 소득을 제공받는 구조이다.

은퇴는 단순히 일에서 벗어나는 것이 아니라, 근로소득 없이 살아가는 방식으로 삶을 재설계하는 과정이다. 지금 가진 자산만으로 가능할지 고민된다면, “자산을 언제 어떤 방식으로 꺼내 쓸 것인지”에 대한 전략부터 점검해 보기를 권한다.