재정설계

은퇴자들의 가장 큰 염려는?

조사에 따르면 은퇴자들이 가지고 있는 염려 중 가장 큰 것은 은퇴 자금의 소진이라고 한다. 흔히들 100세 시대라고 하는 지금은 평균 수명의 증가와 함께 의료 기술의 발전으로 더 많은 사람들이 건강하게 더 오래 사는 시대가 되었다. 이렇게 더 오래 살 수록 제한된 자산으로 은퇴 생활을 해야 하는 은퇴자들은 은퇴 자금의 빠른 소진을 걱정하게 된다. 이것을 가리켜서 Longevity Risk라고 한다. 즉 내가 가지고 있는 자산보다 내가 더 오래 사는 경우를 가리키는 것이다.

일반적으로 생각하기에는 나이가 들면 돈이 더 적게 필요하다고 생각 할 지 모르지만 현실은 그렇지 않다. 나이가 들면서 여행이나, 식사 및 교통 비용은 줄지 모르지만 반대로 의료 비용은 계속 증가하고 특히 장기간호와 관련된 비용이 증가하여 결국은 가지고 있는 자산을 다 소진하는 경우가 생긴다.

만일 여기에 투자에 따른 손실까지 보게 된다면 나의 은퇴 자산은 더 빠른 속도로 줄어들게 된다.

그런데 만일 나의 수명과 함께 할 수입이 있다면 어떨까? 이럴 때 사용하는 금융상품이 바로 어누이티이다. 최근 거의 모든 어누이티 상품에는 Lifetime Income이라고 하는 추가 혜택들이 있다. 이 추가 옵션은 내가 살아있는 동안에는 약속한 수입을 보장해 주는 옵션이다. 어떻게 보면 내가 개인적으로 만드는 소셜 시큐리티라고도 할 수 있다.

어누이티에 대한 생각은 재정 전문가에 따라 극명하게 나뉜다. 어떤 사람들은 어누이티를 마치 보험 에이전트들이 본인들의 커미션 때문에 권하는 상품이라고 생각하기도 한다. 반면 어떤 사람들은 어누이티를 너무 좋아해서 모든 자산을 어누이티에 가지고 있는 경우도 있다.

이 어떤 경우도 맞지 않는다. 하지만 만일 은퇴 후 안정적이고 지속적인 수입이 필요한 경우라면 어누이티가 좋은 선택이 될 수 있다. 회사마다 이름은 조금씩 다르지만 평생 수입을 보장해 주는 옵션을 제공하는데, 이 옵션은 주식시장이나 채권시장의 상태와 관련 없이 안정적이고 지속적인 수입을 제공한다.

그런데 회사마다 이 수입을 계산하는 방법들이 조금씩 다르므로 여러회사들을 비교하여 나에게 가장 유리한 상품을 선택하는 것이 좋다. 일부 회사들은 특정 기간까지 계약을 유지하면 내가 처음에 넣은 돈의 두배로 Benefit Value를 올려 주는 회사들이 있다. 이 Benefit Value는 순수하게 Income을 계산하는데 사용되는 것으로, 실제 내 어카운트의 Value와는 다르다. 예를 들어 내가 처음에 $100,000을 넣고 10년을 기다리면 은퇴수입을 계산하는 기준이 되는 Benefit Value를 두배로 늘려주는 회사들이 있다. 만일 이 어누이티에서 Lifetime Income을 받게 된다면, 바로 이 Benefit Value 200,000이 기준이 되므로 결과적으로 연 7.2%의 수익을 낸 것과 같다.

그러면 어누이티를 선택할 때 주의해야 할 점은 무엇일까? 가장 첫번째는 Surrender Charge 기간이다. 이것은 일정 기간전에 계약을 해지하거나 일정 액수 이상을 인출할 경우 보험회사에서 요구하는 일종의 Penalty와 같은 것이다. 가장 흔한 기간이 10년이다. 캘리포니아는 좀 예외이기는 하나 보통 10%로 시작을 해서 매년 1%씩 줄어들어 간다. Surrender Charge기간은 10년 이외에도 8년, 7년 ,5년도 있고 이 보다 긴 15년도 있다.
이런 이유로 만일 내가 제한적인 은퇴 자금을 가지고 있고 또 그 자금이 은퇴 용도 이외에 다른데 사용될 가능성이 있다면 좀 더 신중히 고려해야 한다. 또 안정적 수익 보다는 높은 수익을 추구하는 사람이라면 어누이티는 적합하지 않다. 어누이티는 은퇴수입을 위한 것이지 투자 상품은 아니기 때문이다.

그런 경우가 아니라면 나의 전체 은퇴자금 중 일부는 어누이티에 넣어 은퇴 생활 중에 반드시 필요한 자금을 안정적으로 마련하고 나머지 자금들은 다른 투자를 통해 높은 수익을 추구하는 것도 한가지 방법이 될 수 있다.
어누이티는 모든 사람에게 맞는 상품은 아닐 수 있다. 하지만 어누이티만이 가지고 있는 장점을 잘 이용한다면 좀 더 안정적인 은퇴 계획을 마련할 수 있을 것이다.
한 가지 상품이나 플랜으로 모든 은퇴의 필요를 충족시킬 수는 없다. 그러나 분명한 것은 은퇴 계획을 세우는데 어누이티가 좋은 도구는 될 수 있다는 것이다.
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SCOTT PARK

SCOTT PARK

Field Vice President
Allmerits Financial

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